초고배당주 일드맥스 TSLY 정리

 

현재 투자 중인 초고배당주 일드맥스 TSLY에 대해 소개합니다.

 

 

항목	내용
운용사	YieldMax
기반 자산	Tesla (TSLA) 주가
전략	Covered Call (콜옵션 매도)
배당	월배당 (매우 높은 수익률, 연환산 60~100%)
목적	TSLA의 주가 변동성을 활용해 월배당 수익 창출
수익구조	TSLA 주가 상승분 일부 포기하고, 옵션 프리미엄으로 고배당 확보

 

TSLA 주가가 일정 수준 이상 오르면, 수익 제한이 있고 TSLA 하락 시엔 손실 가능성 존재 (보장 상품 아님)합니다. 월별 배당금은 TSLA의 변동성과 옵션 수익에 따라 유동적입니다.

 

TSLA 커버드콜 콜옵션 전략

 

TSLA 커버드콜 전략을 간단하게 설명하자면

TSLY는 ‘테슬라를 팔 수 있는 권리’를 사는 게 아니라, ‘테슬라를 팔아야 하는 계약’을 미리 팔고 그 돈(프리미엄)을 받는 것입니다.

 

예를 들면 지금 네가 TSLA 주식을 들고 있는데, 당장 오르긴 어려울 것 같고, 그냥 매달 돈이 들어왔으면 좋겠으니

내가 TSLA 주식을 들고 있으니까, 누군가 이걸 미래에 일정 가격에 살 수 있는 권리(Call Option)를 사가고

대신 나한테 옵션 프리미엄을 달라!

이게 바로 Covered Call 전략입니다.

그리고 TSLY는 이 전략을 자동으로 대신해주는 ETF입니다.

 

 

나의 주요 배당주

 

 

나는 테슬라를 장기적인 관점에서 좋게 보고 있기 때문에 테슬라를 추종하는 초고배당주인 TSLY에도 투자하고 있습니다. 2023년부터 투자하고 있었기 때문에 초기 투입한 원금은 어느정도 회수가 된 거 같습니다. 이런 초고배당주는 조심스럽게 접근하는 것이 좋습니다. 나의 원금이 녹아내릴 수도 있기 때문입니다. TSLY는 처음 출시된 이래로 -80프로의 하락율을 보이고 있습니다.

 

다른 일드맥스 상품보다 테슬라의 변동폭이 심한 만큼 더 심한 하락을 겪은 것으로 보입니다. 하지만 저같은 경우는 TSLY에서 나오는 배당금을 통해 테슬라나 팔란티어 등의 개별종목을 사는 목적(현금유동성)으로 이용했고 양도세 헷징수단으로도 용이하게 사용하여 지금까지는 잘 해준 것 같습니다. 또 하나의 원칙은 추가매수 하지 않는다는 것입니다.

 

어느 정도 내가 원하는 금액의 배당금을 달성하고는 추가 매수는 하지 않고 있습니다.

사실 전 추가매수에 대해 미래의 위험을 더 높인다고 생각하고 있어서 추가 매수는 하지 않습니다. 대신 다른 종목을 사는 데 이용하고 있습니다.

 

그리고 직장인 투자자로써 2천만원 이하(TSLY 이외에도 여러가지 배당종목으로 구성)로만 배당금을 수령할 수 있게 계속해서 조정해서 투자하고 있습니다.

 

한번 액면병합한 적도 있고, 올해 3월 최저 배당율(0.4638달러)를 기록하고 있기 때문에

앞으로의 방향성을 잘 지켜봐야 할 거 같습니다. 아무래도 TSLY는 테슬라 기반 콜옵션 종목이라 테슬라가 안좋을 수록 더 고전을 면치 못하고 있는 거 같습니다.

그리고 일론 머스크의 정치적 참여에 따른 오너 리스크로 인해 테슬라의 상황도 매우 좋지 않습니다. 테슬라 주주로써 지금의 시점이 기회였는지 위기였는지는 지나보면 알게 될거 같습니다.

 

1천만원 투자 시 4월 배당 수령액

 

항목	값
매수 주식 수	약862주
월 배당금 (USD)	약 399달러
원화 환산 배당금	약 57만 원

 

현재 환율 1,450원, 1주당 8달러로 계산했을 경우

한 달에 57만원(세전 15.4%)의 배당금을 수령할 수 있습니다.

많이 떨어졌지만 여전히 매력적인 배당금입니다.

사실 현재가 최저점인지 더 깊은 하락이 남아 있을지 알수 없으므로

야수의 심장만이 살 수 있을 것입니다.

[상기 내용은 투자 권유가 아닌 개인적인 의견이며, 투자는 각자의 판단에 근거해서 투자하기 바랍니다.]